保险市场运行的主要特点

　　2011年一季度，全国实现保费收入4617.2亿元，保险公司赔付支出980.4亿元。截至3月末，保险公司总资产5.4万亿元，较年初增长7%。总体看，今年保险市场运行开局较好，行业发展与宏观经济金融发展趋势基本一致，主要经营指标和监管指标保持稳健。目前，保险市场运行呈现出以下几个特点：

　　（一）车险业务增速回落，产险业务质量逐步提高。一季度，财产险业务实现保费收入1132.9亿元，同比增长13.9%，由去年政策因素带动下35%的高速增长开始转向平稳较快发展。今年以来，国民经济保持稳定发展，投资和消费较快增长，对非车险业务的拉动作用继续显现。非车险业务保持均衡较快发展态势，同比增长23%。其中，企财险、责任险、货运险、工程险保费收入分别增长16.3%、27.1%、28.2%和21.9%。但随着汽车消费刺激政策的退出，以及部分城市治堵措施和限购政策的出台，新车销售增速明显下降，车险业务同比增长11%，增速较去年同期下降29.7个百分点。承保业务质量进一步提高，产险公司承保利润继续改善。

　　（二）银保业务拉动作用减弱，寿险业务平稳较快发展。一季度，人身险业务实现保费收入3484.2亿元，其中寿险业务保费收入3210.4亿元。在当前的物价、利率及收入水平下，居民储蓄和投资意愿增强，保险需求稳步增加。1－3月，按照老口径计算，寿险公司保费同比增长11.1%。受新会计准则、通胀预期等因素影响，分红产品快速增长，保费增速14.9%，占寿险公司业务的78%，其主力险种地位进一步巩固。受银保新政影响，银保业务增速大幅放缓，增长1.8%，对寿险业务的拉动作用明显减弱。个人代理业务保持较快发展，同比增长24.9%。结构调整积极推进，新单期交业务同比增长6.4%，占新单业务的24.6%。

　　（三）资本市场持续震荡，保险资产管理保持稳健。今年以来，货币政策调整力度加大，资本市场基本维持震荡格局，投资环境仍然复杂多变。在这种形势下，保险公司加强资产配置管理，适时调整投资结构，增强保险资金运用的稳健性。截至3月末，保险公司资金运用余额5万亿元，较年初增长6.6%。其中，银行存款占比32.4%，占比较年初上升2.6个百分点；债券占比46.7%，下降2.6个百分点；证券投资基金和股票投资占比13.8%，下降0.6个百分点；长期股权投资占比3.6%，上升0.1个百分点。1－3月，保险公司实现资金运用收益515.1亿元，平均收益率1.07%。

　　（四）现场检查力度加大，保险市场秩序进一步规范。今年以来，保监会按照“突出重点、标本兼治、多管齐下、综合治理”的工作思路，采取有力措施整顿规范市场秩序。财产保险领域，突出整治虚挂中介业务、虚假批单退费、虚假赔案等问题；人身保险领域，以银行保险业务为重点，突出整治账外暗中支付手续费和销售误导问题；保险中介领域，深入推进保险公司中介业务检查，坚决清理整顿代理市场。经过整顿和规范，保险数据真实性进一步提高，财产险公司虚假批退、虚假赔案明显下降。人身险公司销售行为逐步规范，销售误导在一定程度上得到遏制。

　　（五）保险监管不断加强，风险防范取得明显成效。今年以来，围绕保险市场运行中的主要矛盾和突出风险，保监会继续坚持审慎监管，加强监管制度建设，积极推行全面风险管理，进一步健全风险防控体系，取得明显成效。与银监会联合发布《商业银行代理保险业务监管指引》，系统规范银保业务经营行为，保护保险消费者合法权益。强化偿付能力监管，深化分类监管制度，督促保险公司通过多种形式充实资本金。加强对股权和不动产投资的监管，维护保险资产安全。目前行业整体财务状况比较稳健，偿付能力总体保持充足并继续改善。偿付能力不达标公司4家，较2010年底减少2家。不达标公司资产总量由2010年底的3612亿元降至393亿元，占比由去年年底的7％降至今年一季度末的0.7%。部分不达标公司的治理结构、经营管理也在逐步改善。

　　（六）积极发挥保险作用，服务经济社会取得新进展。一是开展抗震抗旱救灾工作。快速应对盈江地震灾害，保险公司及时开展查勘理赔；二是支持保障房建设。研究保险资金投资保障房建设的准入规则。首单不动产债权投资计划，即“太平洋—上海公共租赁房项目债权投资计划”发起设立，计划募集资金40亿元，主要用于上海约50万平方米公共租赁住房项目的建设和运营；三是支持国家区域战略和新兴产业发展。保监会与浙江、湖南等地签署合作备忘录，进一步发挥保险服务地方经济社会发展的作用。与科技部、文化部合作，积极推进了科技保险和文化产业保险等工作；四是迅速应对中东动荡局势。针对利比亚局势造成中资企业严重损失的情况，中国信保紧急启动专项“理赔绿色通道”，已向承包利比亚工程企业赔款逾3.4亿元。/////

　　市场运行中值得关注的情况

　　今年以来，宏观经济金融形势出现许多新的变化，国家宏观调控政策发生转变，经济运行受国内通胀压力及国际重大突发事件的影响明显，保险业稳健发展面临一定挑战，市场运行中存在的一些情况和问题需要高度关注。主要有以下几个方面：

　　（一）经济形势变化及宏观政策调整对保险业的影响。2010年下半年以来，我国通胀压力居高不下，在抑制居民保险需求的同时，还推动了劳动力成本的上升，给保险公司增员带来较大困难。货币政策快速收缩带来累积效应，一方面，降低了部分低利率寿险产品吸引力，增大了保险展业难度；另一方面，使得利率敏感性较强的传统固定收益率产品面临一定退保风险。经济增长速度放缓，汽车销售增速大幅下降，也抑制了财产保险的消费需求。同时，相关公司银保渠道面临较大调整和整合，短期内对银保业务也产生了一定冲击。

　　（二）保险资产管理的难度和风险均有所加大。随着保费收入持续增长和投资渠道不断放宽，保险资金运用总体规模快速扩大。同时，投资范围更加广泛，保险公司面临的投资环境日趋复杂，资产配置的难度和风险均有所加大。从国际市场看，今年以来，受中东动荡局势和日本地震影响，全球资本市场受到较大打击，大宗商品价格剧烈波动，增加了境外投资风险，保险机构境外投资区域和产品的选择空间进一步缩小。从国内市场看，股市在2700点至3000点之间持续震荡，权益类投资收益改善的难度增加。保障房建设、养老产业及未上市公司股权等新投资渠道，所需资金规模大、运作周期长、后续管理难度高，面临较大的道德风险和操作风险，对于防范和控制风险也提出了更高要求。

　　（三）保险公司快速发展中的资本补充问题。近年来，保险公司规模快速扩大，对于资本的需求不断上升，但与业务发展相适应的持续资本补充机制相对缺乏。一是保费收入继续保持较快增长，投资收益水平难有较大改善，加上运营成本不断攀升等因素综合影响，保险公司资本消耗速度加快，偿付能力不足的压力加大；二是部分保险公司盈利能力不强，内生资本补充在短期内难以满足业务发展需要。但在货币政策转向、市场流动性收紧、国内经济尚未完全复苏的情况下，公司股东增资能力受到一定制约；三是行业不同公司之间互持次级债、部分公司财务再保险和次级债比例较高，新的资本提供方式暴露出新的风险隐患。

　　（四）日本地震给我国保险业带来的影响。3月11日，日本发生强烈地震及海啸。从目前情况看，我国保险公司受到的直接冲击较小，但地震可能带来一些间接影响。一是国际再保险市场将提高分保条件和分保价格，从而直接压缩国内直保公司的利润空间；二是地震使日本保险业遭受沉重打击，为了应对巨额赔付，日本保险公司可能变卖海外金融资产，甚至面临倒闭，其在华保险分支机构的正常经营也会受到一定影响；三是日本保险业在应对此次灾害中发挥巨大作用，同时自然灾害呈现日益频发趋势，建立符合我国国情的巨灾保险制度也亟待加快步伐。

　　对下一步工作的初步思考

　　2011年，我国将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持经济平稳较快发展，加快转变发展方式，继续改善人民生活，这为保险业稳定健康发展创造了有利条件。在全国“两会”上，保险业如何更好地服务经济社会发展，也受到代表委员和社会各界的高度关注。下一步，保险业要积极应对经济金融形势新变化、新挑战，努力实现稳健发展，重点应做好以下工作：/////

　　（一）扎实推进“转方式、促规范、防风险、稳增长”，努力实现“十二五”良好开局。2011年是“十二五”开局之年，做好各项保险工作意义重大。保险业要深刻领会和贯彻落实国家“十二五”规划纲要，以科学发展为主题，以加快转变保险业发展方式为主线，围绕“转方式、促规范、防风险、稳增长”，加快推进行业结构调整和战略转型，不断推动产品和服务创新，大力支持重点领域业务发展，全面提升保险业整体实力。不断提高监管水平和风险防范能力，促进行业更好地服务经济发展、社会建设和民生改善大局，为“十二五”良好开局奠定坚实基础。

　　（二）大力规范保险市场秩序，切实保护被保险人利益。进一步加大打击虚假经营行为的力度，围绕保护被保险人利益这个重点，完善制度、强化执行，推动市场秩序持续好转。一是重点针对车险、农业保险、银邮保险以及保险公司中介业务存在的突出问题，加大查处力度，着力解决数据不真实等顽疾；二是推动完善商业车险制度，健全车险承保理赔流程和服务标准。落实《银行代理保险业务监管指引》，促进银保业务规范发展；三是建立健全规范市场秩序的长效机制，发挥市场自身调节和纠偏功能作用。制定保险公司委托金融机构和汽车销售商代理保险业务的监管规定，强化中介手续费跟单支付、集中支付、零现金支付等制度；四是鼓励保险公司创新经营和差异化发展，稳妥推进商业车险定价机制改革，推动变额年金试点，支持产品服务创新，形成有利于市场规范运行的科学发展模式。

　　（三）进一步强化风险防范，不断提高保险监管水平。一是继续完善偿付能力评估标准，发挥偿付能力监管在风险防范中的核心作用，督促保险公司加强资本管理，强化核心资本的作用，严格次级债发债条件和认可标准；二是重点加强对股权、不动产等新兴投资渠道的监管，督促保险机构严格执行相关监管政策，防范新的投资风险；三是完善公司治理，督促公司健全内控管理体系，建立稳健薪酬机制和科学考核指标，增强内部管控和风险控制能力；四是密切关注和解决市场运行中的新情况、新问题。防范由于利率变化可能引发的个别公司集中退保风险；促进中小公司在经营成本上升、增员困难形势下的稳健发展；研究交强险持续亏损问题，进一步完善交强险制度；切实应对银保市场形势变化，推动银保业务健康发展。

　　（四）加强对宏观形势的分析研判，促进市场稳健运行。切实加强基础研究和市场运行分析监测，密切关注宏观经济形势及国际金融保险监管改革动向。深入研判利率调整、资本市场变化、物价上涨等对保险业的影响，科学有效地加强和改善保险监管，引导行业更加注重依法合规、稳健经营。更加积极稳妥地处理好保持业务平稳较快发展、调整业务结构与加强风险防范相互之间的关系，促进保险市场平稳健康运行。探索推进保险业宏观审慎监管和逆周期监管，提高资本、偿付能力与资产负债匹配管理的约束力，增强行业应对经济周期变化的能力。

　　（五）科学编制“十二五”规划，增强行业科学发展和风险防范能力。适应经济社会发展的新趋势、新特点，根据国家“十二五”规划要求，科学规划未来一个时期保险业的改革发展大计。紧紧围绕推动行业科学发展、加快转变发展方式这一主线，明确重大政策导向，着力解决影响行业协调、可持续发展的矛盾和问题。创新保险营销方式，健全保险服务体系，提高保险机构产品创新能力和风险控制能力，增强行业协调发展能力和服务经济社会全局的能力。进一步拓宽保险服务领域，不断扩大保险覆盖面，努力开创“十二五”保险业发展新局面。